菲律宾五省被封城!半导体供应链再受冲击
菲律宾五省封城导致半导体供应链中MLCC供应受限 、物流受阻，并波及多家半导体企业生产出货。具体如下：封城基本情况封城时间与范围：8月4日零时起至8月18日结束 ，持续两周 ，采取“放宽版加强性社区隔离 ”（MECQ）措施，范围包括首都大马尼拉地区 、布拉干省、内湖省 、甲米地省和黎刹省等五个省份 ，涉及超过2700万人口 。
菲律宾五省封城对半导体供应链造成冲击 ，主要体现在MLCC供应受限和半导体企业产销受波及两方面 。封城执行规定及背景封城时间与范围：菲律宾五省封城自8月4日零时起实施，至8月18日结束，持续两周。封城范围包括首都大马尼拉地区 、布拉干省、内湖省、甲米地省和黎刹省 ，涉及超过2700万人口 。
三星电机（SEMCO）在菲律宾的产能占其整体产能的40% ，这意味着封城期间，该公司在全球市场的供应能力将大幅下降 。被动元件龙头厂商村田制作所（Murata）在菲律宾也拥有15%的产能比重 ，封城同样会对其全球供应链造成冲击。
深圳科技厂停工一周对半导体供应链造成显著冲击 ，但多数企业通过产能调配初步评估影响可控，若封城范围扩大或时间延长则风险加剧。停工背景与涉及产业 封城范围与停工企业：广东因疫情扩大封城范围 ，近60家台商科技厂配合防疫措施停工一周 ，涉及PCB 、连接器 、IC、二极体 、网通 、电脑相关等产业 。
台湾疫情加速,马来西亚实施封锁,MLCC两大生产重地均受挫
台湾疫情加速蔓延，同时马来西亚也因新冠肺炎病例增加而实施全国范围的封锁措施 ，这两大事件对全球MLCC（多层片式陶瓷电容器）的生产造成了显著影响 。台湾疫情加速对MLCC生产的影响 台湾是MLCC的重要生产地之一 ，尤其是国巨电子和华新科技等企业在全球MLCC市场中占据重要地位。
生产运输暂未受影响：尽管疫情严峻，但Murata和三星在菲律宾的两个MLCC工厂位于马尼拉以南67公里处 ，近来尚未受到政府禁令的直接影响 ，生产及运输保持在正常水平 。然而，如果疫情从人口密集的马尼拉地区向南蔓延，这两个工厂也难以避免受到影响 。
疫情导致当地工厂频繁关闭或降载运行（仅维持10-20%人力） ，产能几乎停滞。例如：车用MLCC、芯片电阻 、固态电容等关键元件产能受挫 ，高端MLCC供应尤为紧张，影响手机 、5G基站等终端产品 。旺诠与华新科在马来西亚的电阻月产能合计超300亿颗 ，占全球5% ，其生产中断直接加剧全球被动元件短缺 。
马来西亚疫情失控,芯片厂关停,已波及博世 、日产等
马来西亚疫情失控导致芯片厂关停，已对博世 、日产等企业造成显著影响 ，并加剧了全球芯片短缺危机。具体影响如下：博世芯片供应中断意法半导体位于马来西亚麻坡（Muar）的封装厂因疫情爆发 ，部分生产线被当地政府要求关闭至8月21日 。该工厂有3000多名员工，上百人感染 ，20余名员工死亡 。
马来西亚疫情失控导致当地芯片厂关停 ，已对博世、日产等企业造成显著影响，并加剧了全球芯片短缺危机 ，预计短缺将持续至2022年。
月17日 ，知情人士透露，由于马来西亚疫情日趋严重，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂继之前数周关厂 ，再度被当地政府要求关闭部分生产线至 8月21日 ，这将导致博世ESP/IPB 、VCU 、TCU等芯片受到直接影响，预计8月份后续基本处于断供状态 。
对全球汽车行业的影响加剧汽车芯片短缺：东南亚地区尤其是马来西亚的疫情加剧 ，造成当地芯片厂全部或部分产线短暂停摆 ，Tier 1厂商的关键零部件产能受限，最终加剧了终端整车厂的产能危机 。
行业影响：汽车芯片短缺已导致博世、小鹏等企业减产 ，此次停电叠加马来西亚疫情封测环节停滞 ，进一步推高芯片费用。博世ESP芯片黑市费用从13元暴涨至4000元（涨幅300倍），甚至有业内人士称达8000元 ，凸显供应链脆弱性。
马来西亚半导体工厂停产带来的影响 ，已经传导至整车厂的生产端 。当地时间8月10日，日产汽车宣布 ，由于马来西亚新冠疫情蔓延导致芯片短缺 ，其位于美国田纳西州士麦那的大型工厂将从周一开始关闭两周，预计8月30日恢复生产 。这是自去年底芯片短缺开始影响全球汽车生产以来，美国大型汽车工厂中停产时间最长的一次。
国巨降价60%!MLCC市场费用战即将开启
〖壹〗、总结：国巨MLCC降价60%是需求不振与产能恢复共同作用的结果 ，三星电机的低价策略和国巨的高成本库存加剧了费用战 。短期内 ，MLCC市场供过于求格局难改，费用战或持续至需求复苏；长期看 ，行业洗牌将加速 ，头部厂商需通过技术升级和成本控制巩固优势 。
〖贰〗 、减产背景与厂商行动需求下滑驱动减产：智能手机 、笔记本电脑等消费电子产品需求转弱，导致MLCC标准型产品库存积压 ，全球前三大厂商自去年四季度起陆续减产。具体厂商行动：国巨：将标准型MLCC稼动率从90%以上降至70%～75% ，合并基美后标准型产品营收比重降至25%，率先启动减产 。
〖叁〗、国巨“被曝降价 ”的背景与原因降价传闻情况：国外投资机构报告称国巨9月1日起调降大中华区经销商芯片电阻费用 ，平均降幅10%左右 ，还预计未来1至2个月继续降低大中华区经销商标准型MLCC费用，下调幅度约10% ，但截至发稿前消息未证实 。
〖肆〗 、届时 ，费用战或不可避免，进一步压低MLCC的市场费用。图：国内外厂商产能扩张对MLCC市场的潜在影响行业展望：短期费用承压，长期需关注需求复苏与产能调控当前 ，行业对MLCC市场行情普遍悲观 ，费用跌至冰点已成共识 。短期来看，需求疲软与产能过剩的双重压力将持续压制费用 。
〖伍〗 、调价频率：三星、村田和TDK调价频率低（通常1年1次） ，三环等每季度初有调价窗口。村田23年汽车料号可能降价 ，因三星低价策略（费用仅为村田60%） 。稼动率情况4季度预期：稼动率环比提升 。
